Tasse sugli investimenti in oro: la guida completa per l’Italia

Calcolo della plusvalenza senza documentazione: la “stretta” 2024

Dal 1° gennaio 2024, la Legge di Bilancio ha introdotto una novità cruciale:
se non si possiede una documentazione valida che attesti il prezzo di acquisto, la plusvalenza viene calcolata sull’intero corrispettivo incassato, anche se non si ha realizzato un vero guadagno.

Nella prassi, però, molti contribuenti — spesso con il tacito consenso dell’Agenzia delle Entrate — applicano il 26% su una base forfettaria pari al 25% del prezzo di vendita, come criterio presuntivo per compensare l’assenza di documentazione. Si tratta però di una prassi non codificata, che può non essere accettata in caso di controlli formali.

Compensazione delle minusvalenze

Le minusvalenze da oro, se dichiarate in regime dichiarativo nel Quadro RT, possono essere compensate con plusvalenze della stessa categoria (redditi diversi di natura finanziaria) nello stesso anno o nei quattro successivi, ma solo se anch’esse dichiarate nel medesimo regime. In altre parole, le plusvalenze sull’oro fisico non possono essere compensate con plusvalenze realizzate su azioni e obbligazioni se queste sono detenute in regime amministrato. 

Quando si paga: dal momento della vendita

L’imposta del 26% si applica solo alla vendita. Se il valore dell’oro aumenta ma non viene venduto, nessuna imposta è dovuta.

Obblighi di dichiarazione e monitoraggio fiscale

Quadro RT: dichiarazione delle plusvalenze

Le plusvalenze derivanti dalla vendita di oro da investimento fisico devono essere indicate nel quadro RT del Modello Redditi, indipendentemente dal fatto che la vendita avvenga tramite un intermediario italiano o estero.
Questo perché gli intermediari non operano mai come sostituti d’imposta per l’oro da investimento fisico, perché, a differenza di altri strumenti finanziari, l’oro fisico resta sempre sotto regime dichiarativo, anche se acquistato o venduto tramite un operatore italiano autorizzato: spetta quindi al contribuente calcolare l’imposta (26%) e versarla autonomamente con modello F24. Come visto prima, è diverso il caso per l’oro da investimento finanziario (ETC) che può essere detenuto anche in regime amministrato e le cui plusvalenze non necessitano della dichiarazione nel Quadro RT.

Quadro RW: monitoraggio fiscale per l’oro detenuto all’estero

L’oro detenuto:

• in caveau esteri (es. Svizzera);
• oppure tramite intermediari esteri (es. ETC su piattaforme non italiane);

va dichiarato nel quadro RW, anche se non ha prodotto redditi. Questo obbligo riguarda:

• soggetti residenti in Italia;
• a prescindere dall’ammontare posseduto;
• e senza soglie di esenzione.

Consigli pratici per l’investitore in oro

Conservare sempre la documentazione di acquisto

Conserva fatture, ricevute, conferme bancarie o contratti. La mancata disponibilità di documenti comporta una tassazione piena sull’intero incasso, anche senza reale guadagno.

Valutare il regime fiscale degli strumenti finanziari

Gli ETC sull’oro, se detenuti presso banche italiane in regime amministrato, permettono di:

• delegare il calcolo e il pagamento dell’imposta;
• evitare la compilazione del quadro RT;
• non occuparsi del bollo (che viene addebitato direttamente).

Questo li rende più comodi rispetto alla gestione dell’oro fisico.

Attenzione alle soglie per l’antiriciclaggio

Le operazioni in oro fisico superiori a 12.500 euro devono essere segnalate, e il pagamento in contanti è vietato sopra soglie ridotte. Attenzione a rispettare le normative antiriciclaggio, in particolare in acquisti da soggetti esteri o rivendite frequenti.

Consultare un esperto per situazioni complesse

Per chi:

• investe importi consistenti;
• detiene oro all’estero;
• ha ricevuto oro in successione o donazione;

è sempre consigliabile affidarsi a un consulente fiscale. Gli errori nel calcolo della plusvalenza o nella dichiarazione possono portare a sanzioni pesanti.